Market Monitor Machines Indonesia 2017

Market Monitor

  • Indonezja
  • Maszyny/Urządzenia

31 10 2017

As competition is fierce in the domestic market price wars cannot be ruled out, particularly among businesses operating in the lower quality segment.

  • Industrial expansion strategy helps the sector
  • A low insolvency level expected in 2017
  • Payment duration is about 90 days on average

The Indonesian economy is expected to grow about 5% in 2017 and 2018 annually, mainly driven by strong domestic demand and an ambitious industrial expansion strategy by the government, which aims at increasing the country’s industrial portfolio by thousands of both large- and small and medium-sized enterprises. This industrial development scheme is expected to stimulate demand for machines and engineering, particularly in the manufacturing, construction, telecommunications and electricity industries.

Profit margins of Indonesian machinery/engineering businesses have remained stable at around 8%- 15% over the past 12 months, and are forecast to remain steady over the next 6 months. However, as competition is fierce in the market (also due to the activity foreign competitors), price wars cannot be ruled out, particularly among businesses operating in the lower quality segment. This could negatively affect profitability of domestic businesses in the medium-term.

Through the nature of their operations, businesses in the machinery/engineering industry display high levels of gearing and are highly dependent on bank financing in order to manage working capital requirements. The level of gearing and the payment history of the buyer, along with the performance of the business, are considered to evaluate the financial risk level of individual machinery businesses.

Indonesian machinery/engineering businesses need, on average, 90 days to pay their invoices. Payment behaviour is average compared to other sectors, and the level of protracted payments has been low over the past year. The number of non-payment cases registered in the Indonesian machinery/engineering industry has been very low over the past 12 months, and this stable trend is forecast to continue in the coming six months. The current insolvency level in the industry is average, and no major increase in business failures is expected over the coming six months.

Our underwriting stance is open for electrical and construction-related machinery businesses. While businesses in engineering machinery face challenges like strong competition, this segment should benefit from growing investments by Indonesian manufacturers in the coming months. We are more cautious with machinery businesses related to the mining sector (especially coal mining) due to volatile coal prices.

Powiązane dokumenty

Wyłączenie odpowiedzialności

Wszelkie publikacje dostępne na naszych stronach internetowych lub za ich pośrednictwem, takie jak m.in. raporty, artykuły, publikacje, wskazówki i pomocne treści, briefy handlowe, infografiki, filmy (każde z osobna zwane "Publikacją"), są udostępniane jedynie w celach informacyjnych i nie mogą stanowić dla czytelnika jakichkolwiek rekomendacji lub zaleceń dotyczących określonych transakcji, inwestycji lub strategii. W odniesieniu do dostarczonych informacji czytelnicy muszą podejmować własne niezależne decyzje biznesowe. Mimo że dołożyliśmy wszelkich starań, aby informacje zawarte w każdej Publikacji pochodziły z wiarygodnych źródeł, Atradius nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy, omyłki, jak również za rezultaty wykorzystania tych informacji. Wszelkie informacje zawarte w Publikacjach są dostarczane "tak jak są", bez gwarancji ich kompletności, dokładności, aktualności oraz skutków ich użycia. Atradius nie udziela w tym zakresie żadnych gwarancji wyraźnych ani dorozumianych. W żadnym wypadku spółka Atradius, oraz powiązane z nią spółki lub korporacje, partnerzy, agenci lub pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności wobec czytelnika lub innych osób z tytułu jakiejkolwiek decyzji lub działania podjętego na podstawie informacji zawartych w Publikacji, za utratę potencjalnych korzyści, utratę zysku, jak również za szkody w produkcji, szkody w prowadzonej działalności, a także za jakiekolwiek pośrednie, szczególne lub uboczne straty, nawet w przypadku uprzedniego powiadomienia o możliwości ich wystąpienia.